El varapalo bursátil a los valores más ligados a la IA pasa de puntillas por la renta variable europea, pero no sucede lo mismo en Asia y EEUU. El freno de las tecnológicas empaña los primeros resultados de la temporada en Wall Street. El Ibex cotiza sin rumbo claro, y se limita a consolidar el 1,33% ganado en la sesión de ayer.
La agenda financiera de los mercados se adentra en sus semanas más frenéticas. La fecha de hoy incluye el comienzo extraoficial de la nueva temporada de presentación de resultados empresariales en Wall Street. Bancos como Goldman Sachs, JPMorgan, Citi y Wells Fargo han sido los primeros en afrontar la reválida de los resultados, el pilar que ha permitido a la renta variable hacer frente a las presiones de la deuda y del petróleo.
Los resultados de los bancos dan aire a Wall Street en una jornada donde el Nasdaq se queda rezagado por el correctivo generalizado a las empresas de chips. En medio de la minitregua que deparan la deuda y el petróleo, las mayores presiones proceden hoy del sector tecnológico, y en particular de los semiconductores, uno de los más disparados en el rally de la IA. El desarrollo acelerado de empresas chinas de chips como ChangXin Memory Technologies (CXMT) emerge como una creciente competencia en el sector. El Nasdaq estadounidense se queda rezagado, pero evita al menos la contundencia de la recogida de beneficios que se ha activado esta mañana en Asia. El Nikkei ha perdido un 1,7%, y el Kospi coreano ha sufrido un 5,4% de desplome lastrado por sus gigantes de los chips.
Para alivio de los inversores de renta variable, las presiones procedentes de la IA van acompañadas de una mayor tregua en la deuda y en el petróleo. El barril de Brent se frena ligeramente en el entorno de los 104 dólares después de los ataques sobre Arabia Saudí, y con la esperanza de un mayor suministro procedente de Rusia.
La contención se traslada a los intereses de la deuda. La rentabilidad exigida al bono a diez años de EEUU repite cerca del 5,20%, lejos de sus recientes máximos del 5,35%. En Europa, el bund alemán baja del 3,50%, y el bono español a diez años ronda el 4,10%.
Ibex 35
La Bolsa española destacó ayer en las subidas en Europa. En la sesión de hoy se limita a consolidar el 1,33% ganado en la jornada previa. La cautela reaparece en la renta variable española, aliviada al menos por su reducida exposición a la IA. El Ibex trata de afianzarse cerca del umbral de los 19.300 puntos.
La jornada permite un relevo al frente de los avances del Ibex. Los bancos cotizan hoy con movimientos más contenidos, pendientes de los primeros resultados del sector en EEUU. A cambio, las subidas cobran mayor firmeza en empresas ligadas al consumo como Inditex y Puig, y en valores menos cíclicos como Telefónica, Cellnex y Redeia.
El freno para el Ibex procede de empresas afectadas por las caídas en las inversiones más ligadas a la IA debido a la creciente competencia de China. ACS y Solaria, con exposición a los centros de datos, se quedan algo rezagados en la jornada de hoy.
Bolsa europea
La renta variable europea se inclina mayoritariamente por los avances. Su comportamiento, en todo caso, depara hoy balances muy heterogéneos. El SMI suizo, con un perfil más defensivo, destaca al alza, y el Aex neerlandés, más expuesto a las tecnológicas, a la baja. El paneuropeo Stoxx 600 sondea de nuevo el nivel de los 640 puntos.
Las empresas tecnológicas, y en particular las de chips, ejercen hoy de freno debido a la creciente competencia procedente de China. Tres valores como Infineon, STMicroelectronics y Siltronic han llegado a acaparar las tres mayores caídas del índice paneuropeo Stoxx 600. Soitec y el gigante ASML también secundan los descensos. Sin abandonar el sector tecnológico, la finlandesa Nokia destaca también en las caídas debido, en su caso, a la venta de su negocio Enterprise Campus Edge a la firma de capital riesgo Aurelius. Las dudas de los inversores se extienden al gigante del lujo LVMH. El mercado recibe con frialdad las cifra publicadas por la empresa francesa. En el apartado de subidas sobresalen Givaudan, premiada por sus cifras de ventas, y la minera Eramet, impulsada por el aumento de participación del Gobierno francés.
Euro, oro y bitcoin
La mayor estabilidad en la deuda y en el petróleo abre la puerta a un leve cambio de tendencia en el mercado de divisas. El dólar ve frenado su ascenso, y corrige parte de su reciente escalada. El euro sale de mínimos de 17 meses y vuelve a rozar el umbral de 1,12 dólares. La libra británica repite por encima de 1,32 dólares.
El respiro que otorga el dólar es aprovechado por el oro. La cotización del metal precioso toma impulso para acercarse al umbral de los 4.200 dólares la onza.
En el mercado cripto, el bitcoin tiene más dificultad para sumarse a los avances. La mayor de las criptomonedas vuelve a atascarse en el entorno de los 83.000 dólares, cerca de sus máximos desde enero. La jornada es mucho más adversa para las altcoins, protagonistas de caídas de hasta el 10%.